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中美贸易战对中国畜牧业的影响

互联网   2018-09-26 09:30:20      点击:

“如果贸易紧张加剧,大豆可能成为中国报复的潜在目标。”美国大豆出口委员会北亚地区主任保罗·伯克在美国有线电视新闻网近日的一篇报道中这样表示。美国CNBC网站22日报道称,面对从美国延烧而来的贸易战火,中国正筹措反制措施,首当其冲受到打压的有可能是以大豆为代表的美国农业出口。

中国海关数据显示,中国60%的大豆从全球市场购买。2017年中国进口大豆共计9552.98万吨,其中3285.27万吨来自美国,占比为34.39%,排名第二。2017年中国进口美国大豆总价值139.59亿美元,美方统计口径为123.62亿美元,居美国对华出口商品第二位,金额占比9.48%,民用飞机和乘用车分别列第一位和第三位。

贸易战的继续或波及到美国大豆的进口,导致短期大豆的紧缺,大豆价格的上涨,国内畜禽饲料成本的增加,但对美国大豆产业打击将更大。据悉,最近几年,中国从美国进口的大豆的增长速度在趋缓,2017年甚至出现了负增长。

若反制美国大豆,这种情况对国内影响有限。有分析指出,一方面国内大豆产业、花生油产业会借势而起,补充空缺。另一方面,巴西大豆、阿根廷将替代美国大豆,虽然价格上没有美国那么低,但国内能接受。

在美国出口中国的动植物农产品项目当中,大豆是占有很重要地位的产品之一。2016~2017年度中国消费大豆是10811万吨,进口大豆9349万吨,其中美国大豆3417万吨,占总进口量36.55%,占总消费量31.61%。在世界范围内,美国、巴西、阿根廷和巴拉圭共有超过7亿亩的土地正在为我国生产大豆。

那么面对美国的贸易战,我国是否可以选取大豆这一产品对美国展开反制呢?是否可以从巴西、阿根廷与波兰等安排替代货源?

我们算一笔账,以2016~2017年度为例,中国从美国进口大豆3417.09万吨,总价值137.66亿美元。同年从巴西进口大豆3820.54万吨,总价值155.52亿美元。从巴西进口大豆单价407.06美元/吨,从美国进口大豆单价402.85美元/吨,巴西大豆单价比美国大豆高4.21美元/吨,假设将美国大豆年进口量的三分之一,也就是约1127万吨转由巴西进口,我们每年多开支4744.67万美元。美国会因此减少大豆出口45.40亿美元。看似我们的损失要远小于对美国造成的损害,但事情并没有那么简单。

除了直接消费和榨油之外,作为养殖业饲料也是大豆的重要用途之一。大豆提取豆油后会得到一种副产品——豆粕。

豆粕目前已经成为国内生猪养殖业的重要饲料,而猪肉价格会显著影响到我国CPI统计当中的食品分项,而食品分项(占CPI篮子25%左右)又会显著影响CPI波动。一旦因为贸易战反制措施,中国进口大豆价格上升,极有可能传导至猪肉价格进而推升我国通胀水平。

中美贸易战升级,实际上已经影响到饲料原料的价格,但是,主要还是体现在期货上。不过,现在还是影响有限,如果贸易战升级,中国对来自于美国的大宗农产品采取措施,恐怕就会有很大的变数。

目前,世界60%以上的大豆主要买家是中国,其中约一半来自于美国。如果中国对来自于美国的大豆加增报复性关税,很多美国大豆就无法出口了,中国买家肯定会转向巴西和阿根廷。但中国的需求是巨大的,巴西和阿根廷很难在短期内满足中国大量的需求,需求大于供给,从经济学的角度,大概率会有大幅度的上涨。目前猪价已经很低,如果大宗饲料原料上涨,无疑会给生猪养殖带来更大的成本压力。

那么,中国下一步会不会对大豆等大宗农产品加增报复性关税?要看美国如何对中国了。中国有句俗话:“来而不往非礼也。”美国的大豆产地主要集中在阿衣华州、伊利诺斯州、明尼苏达州、密苏里州等。据说,美国总统特朗普当选的很多选票正是来自于这些地区的农民,而特朗普正在寻求连任,他敢不敢得罪这些选民?如果美中贸易战升级,中国的智库和专家必将建议打美国的七寸,美国的大宗农产品是优势出口产品,很可能就会成为中国报复的主要选项。

所以接下来,作为用预混料自配料(预混料搭配豆粕、玉米、麦麸等),采购豆粕的价格可能就要多花上百至几百元/吨不等,而对于直接购买浓缩料、精补料或全价颗粒料(里面已经含有了豆粕等蛋白成分),购买价格提高也是板上钉钉的事情(据了解,国内多家浓缩料、颗粒料厂家已经开始提价了)。

当然,养殖户可以用菜粕、棉粕、花生粕、葵花粕等代替豆粕,但是随着豆粕价格的上扬,其他替代品的出货速度增加,库存减少,随之而来的就是替代品的价格也会上涨。

再来说说猪肉,中国商务部公布中止减让产品清单,拟对包括猪肉及制品等美国对华出口等产品,加征25%的关税。

美国养猪规模效益,饲料成本,一直以来都比中国国内的造肉成本低,双汇每年进口美国猪肉接近30万吨,可以平抑中国猪价上涨,而如今加征25%的关税,则和国内的造肉成本相差无多,养猪者不用再害怕美国猪肉价低对中国猪价的稀释了。

尽管中美双方还未提及并把牛肉进口作为加征关税的进口筹码之一,但中国本次301贸易战主打“农业牌”,即中国主要“攻击”美国农业领域。所以美国向中国出口牛肉将或多或少的受到影响。

中国对美国大豆征收25%的关税,这仅仅是开始;接下来美国的牛肉还想顺畅自如的进入中国,恐怕没那么容易!笔者大胆预测,如果美国继续加大对华贸易战,美国牛肉出口中国必将受阻。中国牛肉在这个条件下必将随供求关系和心里层面等原因迎来强支撑,我国牛肉价格继续上涨是大概率事件。

在全球去库存格局下,美豆面积出现低于预期的情况将会直接带动价格重新回到上涨通道,同时中美贸易战引起对未来的供应担忧在目前的价格中没有得到全部体现,后期国内豆粕仍有很好的上涨空间。而豆粕在饲料配方中的占比大约为20%,用量相对较大,豆粕价格上涨会在一定程度上带动生猪饲料价格上涨。将进一步削薄生猪养殖企业的利润。

据中国经营报报道,2018年我国生猪养殖市场将呈现供需均衡的状况,个别月份甚至会出现供大于求,市场并不缺猪肉。目前国内生猪出栏价已在成本线以下,因此在针对加收关税后,美国猪肉已没有价格优势。美国进口猪肉的减少将缓解国内猪肉的销售压力,利于下半年猪价止跌回升。

另一方面,中美贸易战对生猪行业的下游影响相对较大。肉制品加工企业多年来因深收猪周期波动的影响,美国低价的猪肉原材料对该行业吸引力极大。例如,美国史密斯菲尔德公司为双汇提供了大量低价优质的肉类原材料,成为其秒杀竞争对手,对抗强周期的“秘密武器”。

“目前双汇面临两难的局面,如果双汇发展继续从美国进口猪肉,那成本优势已荡然无存,但如果不进口,史密斯菲尔德的销路必然受到影响,进而总体影响万洲国际的业绩。”冯永辉表示,双汇发展近两年利润明显好于同业,主要是因成本低。火腿、香肠等高附加值产品,谁的成本低谁就赚钱。以往双汇用美国猪肉原料,和中国猪肉成本就差30-50%,而一旦加收25%关税,就把原有成本优势大幅度压缩了。今年受中美贸易战影响,美国生猪养殖业也将面临产能过剩情况,这对于史密斯菲尔德的业绩将形成严重冲击。

如今的养殖业,已经不可能坐井观天,不可避免的收到各种信息、各个国家的市场等因素影响,多了解一些国内外信息,有助于更好的判断市场。